Einträge in der Kategorie Finanzen

Automatisierte Vermögensverwaltung „Robo-Advisory“ – FOM Absolvent stellt Studie auf Konferenz in Barcelona vor



Cam-Duc Au MBA ist Absolvent der FOM Hochschule und Research Fellow am isf Institute for Strategic Finance. Seit 2008 arbeitet er für die Commerzbank AG, ist im Bereich „Big Data & Advanced Analytics“ als Business Analyst tätig und durchläuft derzeit ein konzernübergreifendes, internationales Entwicklungsprogramm zum Digital Banking Expert.

FOM Absolvent und Research Fellow auf der „International Conference on Applied Research in Management, Business and Economics” (ICARBME) an der Universitat Pompeu Fabra (UPF) in Barcelona (Foto: privat)

2018 hat er sein berufsbegleitendes Master-Studium am FOM Hochschulzentrum Düsseldorf abgeschlossen und strebt ab dem Wintersemester eine nebenberufliche Promotion an. Gemeinsam mit Prof. Dr. Alexander Zureck, wissenschaftlicher Koordinator des isf, hat er im Rahmen seiner Master-Thesis zum Thema Robo-Advisory geforscht. WEITERLESEN… »

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Dividendenstudie 2019: Bestmarken und Bremsspuren



Deutschlands Aktiengesellschaften werden dieses Jahr mehr als 57 Mrd. Euro an Dividenden ausschütten. Damit wird die bisherige Bestmarke aus 2018 um 6,6 Prozent übertroffen. Erneut erreichen alle drei Auswahl-Indices DAX, MDAX und SDAX neue Rekord-Volumina, auch weil 88 Prozent der Index-Firmen eine Dividende zahlen. Dennoch werden Bremsspuren sichtbar: Es gibt deutlich weniger Anhebungen und mehr Kürzungen als im Vorjahr.

Das ist das Fazit der Dividendenstudie Deutschland. In zehnter Auflage wurde die nach Expertenmeinung „in ihrer Detailtiefe einzigartige“ Studie zur Ausschüttungsqualität deutscher Aktiengesellschaften heute in Frankfurt am Main von Prof. Dr. Eric Frère und Christian W. Röhl vom isf Institute for Strategic Finance der FOM Hochschule sowie der DSW Deutsche Schutzgemeinschaft für Wertpapierbesitz vorgestellt. WEITERLESEN… »

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Welchen Einfluss hat die Aktionärsstruktur auf den Diversifikationsgrad deutscher Unternehmen?



Der Nutzen von Diversifikationsstrategien wird in der finanzwirtschaftlichen Literatur kontrovers diskutiert. Die Mehrzahl empirischer Untersuchungen deutet auf eine Überlegenheit fokussierter Unternehmen hin. Wenn unternehmerische Diversifikation als wertvernichtende Strategie angesehen werden muss, warum dann noch diversifizieren?

Prof. Dr. Joachim Rojahn CFA (li.) und Florian Zechser M.Sc. vom Institute for Strategic Finance (isf) der FOM Hochschule (Foto: FOM)

Dieser Frage sind Florian Zechser M.Sc., Research Fellow am Institute for Strategic Finance (isf) Doktorand an der UCAM in Kooperation mit der FOM Hochschule und Lehrbeauftragter an der FOM, sowie Prof. Dr. Joachim Rojahn CFA, stellvertretender isf-Direktor, nachgegangen. Die Erkenntnisse hat Zechser im März auf der „European Conference on Data Analysis“ in Bayreuth vorgestellt.

“Wir haben das Diversifikationsverhalten deutscher, börsennotierter Unternehmen im Zeitraum 2007 bis 2017 analysiert und uns dabei auf den Einfluss der Anteilsbesitzstruktur konzentriert.”, erklärt Zechser, „denn WEITERLESEN… »

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5. Finanz-Forum im Mai in Berlin: Robo-Advisory, Robotic Process Automation und der Einfluss des Zinsniveaus auf die Marktrisikoprämie



Prof. Dr. Carsten Kruppe, kooptierter Wissenschaftler in der Forschungsgruppe Corporate Finance und Asset Management am isf Institute for Strategic Finance, leitet das Finanz-Forum an der FOM Hochschule in Berlin (Foto: FOM)

Das isf Institute for Strategic Finance der FOM Hochschule veranstaltet bereits zum fünften Mal, unter der Leitung von Prof. Dr. Carsten Kruppe, Forschungsgruppe Corporate Finance und Asset Management, das Finanz-Forum. Hier können sich neben FOM Masterstudierenden auch weitere Interessierte informieren. Unter anderem stellen hier FOM Absolventen zukünftigen Absolvierenden ihre Finanzforschung vor und bieten ihnen die Möglichkeit, sich im persönlichen Gespräch dazu auszutauschen.

Prof. Dr. Alexander Zureck, wissenschaftlicher Koordinator des isf, stellt gemeinsam mit FOM Absolvent Duc Au MBA ihre Forschungsergebnisse zum disruptiven Potenzial von Robo-Advice auf die Bankenindustrie in Deutschland vor (Foto: FOM)

Prof. Dr. Alexander Zureck, wissenschaftlicher Koordinator des isf, wird gemeinsam mit FOM Absolvent Cam-Duc Au MBA ihre Forschungsergebnisse zum disruptiven Potenzial von Robo-Advice auf die Bankenindustrie in Deutschland vorstellen. In der qualitativen Studie wurden Experten des Top-Managements aus Banken, traditionellen Vermögensverwaltungen, Robo-Advisors, Family Offices und Unternehmensberatungen interviewt. Ihr Vortrag gibt einen Einblick in die überraschenden (Selbst-)Erkenntnisse der hochrangigen Unternehmensvertretenden und skizziert mögliche Handlungsoptionen und -empfehlungen für Banken. WEITERLESEN… »

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Mikroprudenzielle Variablen und das Risiko von Kreditinstituten am Beispiel des dänischen Bankensektors



In seinem aktuellen Forschungspapier analysiert Prof. Dr. Peter Schmid, assoziiert an den FOM Forschungseinrichtungen isf (Institute for Strategic Finance) und ifes (Institut für Empirie & Statistik), die Zusammenhänge zwischen mikroprudenziellen Variablen und dem Risiko von Kreditinstituten am Beispiel des dänischen Bankensektors in den Jahren 2000 bis 2015.

Prof. Dr. Peter Schmid, assoziierter Wissenschaftler an den FOM Forschungseinrichtungen isf (Institute for Strategic Finance) und ifes (Institut für Empirie & Statistik) der FOM Hochschule, forscht zu mikroprudenziellen Variablen (Foto: FOM)

Gemeinsam mit seinen Co-Autoren Prof. Dr. Johannes Dreyer und Victoria Zugrav von der Universität Roskilde, Dänemark, unterscheidet er dabei zwischen individuellem, systematischem und systemischem Risiko. Sie identifizieren Risikofaktoren, wie die Größe einer Bank, ihre Kapitalisierungsstruktur, ihre organisatorische Komplexität und den Grad des Engagements außerhalb des Einlagen- und Kreditgeschäfts.

Interessant dabei ist, dass die Bankengröße einen positiven Zusammenhang mit dem systematischen und systemischen Risiko einer Bank aufweist, dagegen aber kein Zusammenhang mit dem individuellen Risiko einer Bank nachweisbar ist. WEITERLESEN… »

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Robo Advisory, Kryptowährungen, Kapitalmarktreaktionen – 4. Finanz-Forum im November in Berlin



Die Digitalisierungswelle hat inzwischen auch die Vermögensverwaltung voll erfasst. Mit Robo Advisory ist eine neue Klasse von VermögensverwalterInnen und -beraterInnen entstanden. Beim 4. Finanz-Forum am 13. November gibt Prof. Dr. Alexander Zureck einen Einblick in die Strukturen von Robo Advisory und einen Marktüberblick.

Die Digitalisierungswelle hat inzwischen auch die Vermögensverwaltung voll erfasst (Foto: iStock 640026090/NicoElNino)

Besondere Spannung versprechen seine Analysen über die Wirkung von Stressszenarien auf die unterschiedlichen Robo Advisors, eine seiner Forschungsaktivitäten am Institute for Strategic Finance (isf) der FOM Hochschule.

Christian Labetzsch, Managing Director der micobo GmbH, gibt einen Einblick ins Thema Bitcoin, Ether und digitale Assets. Insbesondere institutionelle Anleger interessieren sich zunehmend für eine Geldanlage in Bitcoin & Co. Herr Labetzsch geht in seinem Vortrag auf die Entwicklung von digitalen Assets zu einer neuen Anlageklasse ein, beschäftigt sich aber auch mit der Entstehung neuer digitaler Assets durch Initial Coin Offerings (ICO). WEITERLESEN… »

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Bedeutung der IT als erfolgskritischer Faktor bei Unternehmenstransaktionen nimmt zu – Studie zu Auswirkungen einer IT-Due Diligence



Information wird zunehmend zu dem entscheidenden Produktionsfaktor im Rahmen der Digitalisierung von Geschäftsmodellen. Man spricht von datengetriebenen Geschäftsmodellen. Die klassische Wertschöpfungskette der Realwirtschaft – das Managementkonzept nach Porter – wird in Folge der Digitalisierung durch ein anderes Managementkonzept, die Informationswertschöpfungskette nach Kollmann, ergänzt oder sogar vollständig ersetzt.

Prof. Dr. Alexander Zureck, wissenschaftlicher Koordinator am Institute for Strategic Finance (isf) der FOM Hochschule (Foto: FOM)

„Das Verständnis und die Transparenz der eingesetzten Informationstechnologie eines Unternehmens ist aus Käufersicht im Rahmen eines Unternehmenskaufs strategisch ein immer erfolgskritischerer Faktor, der auch für die Bewertung des Kaufpreises von Unternehmen immer wichtiger wird“, so Prof. Dr. Alexander Zureck. Er ist wissenschaftlicher Koordinator am Institute for Strategic Finance (isf) der FOM Hochschule und lehrt Banking & Finance an den FOM Hochschulzentren Düsseldorf und Essen.

Dr. Tina Jäger (Foto: FOM/Tom Schulte)

Gemeinsam mit Dr. Dirk Stein, FOM Lehrbeauftragter für Entrepeneurship, Digitalisierung und Sanierung & Restrukturierung, und Dr. Tina Jäger, langjährige FOM Dozentin, u. a. in den Bereichen Finanzierung und Controlling, hat er eine Studie zur Analyse der Auswirkungen der „Informationstechnlogie-Due Diligence“, kurz: IT-Due Diligence, auf Mergers und Acquisitions (M&A) erarbeitet. Einfach gesagt, geht es aus Käufersicht um die qualitative und quantitative Bewertung  der IT eines Unternehmens, in  Hinblick auf die effektive Entscheidungsunterstützung in der Transaktionsphase eines Unternehmenskaufs. WEITERLESEN… »

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Die zentralen Auswirkungen von Basel III auf die Bankenbranche – Studie zur Visualisierung



Als Folge der Finanzkrise 2008 wurden 2010 im Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht neue Kapital- und Liquiditätsvorschriften für Bankinstitute beschlossen. Diese neuen Eigenkapitalregeln, kurz „Basel III“ genannt, wurden aufgestellt, damit sich Banken im Krisenfall zukünftig aus eigener Kraft stabilisieren beziehungsweise retten können.

Prof. Dr. Alexander Zureck vom isf stellt die Studie beim Master-Forschungsforum der FOM Hochschule vor (Foto: FOM/Tom Schulte)

Was einerseits positiv klingt, bedeutet andererseits ein herausforderndes Maßnahmenpaket für Kreditinstitute. Eine neue Studie aus dem Institute for Strategic Finance (isf) der FOM Hochschule visualisiert die zentralen Auswirkungen der Finalisierung von Basel III für die Bankenbranche. WEITERLESEN… »

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Studie des isf deckt Strukturbruch in der Allokation von Führungsmandaten bei Konsortialfinanzierungen auf



„Verantwortliche im Finanzbereich müssen neben der Transaktionshöhe auch die Komplexität der Transaktion bei der Rollenverteilung berücksichtigen, um eine optimale Kosten-Nutzen-Relation zu generieren“, so Prof. Dr. Dr. habil. Eric Frère.

V.l.: Prof. Dr. Alexander Zureck, wissenschaftlicher Koordinator am Institute for Strategic Finance (isf), und Doktorand Ilja Schaab bei der Vorstellung ihrer Studie auf der 15th International Scientific Conference “European Financial Systems” (EFS) in Brünn, Tschechische Republik (Foto: FOM)

Der Direktor des Institute for Strategic Finance (isf) der FOM hat gemeinsam mit Doktorand Ilja Schaab und Prof. Dr. Alexander Zureck, wissenschaftlicher Koordinator am isf, zu diesem Thema geforscht. Ihre Studie mit dem Titel “Syndicated Loan Market Germany: Deep Dive into Role Allocation” analysiert transaktionsbezogene Determinanten der Rollenverteilung bei syndizierten Finanzierungen in Deutschland.

Die Auswahl geeigneter Partner für eine syndizierte Finanzierung entscheidet über den Transaktionserfolg, so die Experten. Dabei müssen Finanzentscheider nicht nur bestimmen welche, sondern auch wie viele Akteure eine führende Rolle als MLA oder Bookrunner in der Transaktion übernehmen sollen. WEITERLESEN… »

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Besteuerung von Kryptowährungen in Deutschland – RA/StB Professor Joerg Andres veröffentlicht erstes Buch zum Thema



„Gibt es noch nicht. Sowas müsste mal geschrieben werden!“ Diese Auskunft erhielt der Steuerrechtsprofessor Joerg Andres am 30. Dezember 2017 in einer Düsseldorfer Fachbuchhandlung von der Fachverkäuferin, als er dort ein Buch zum Thema Besteuerung von Kryptowährungen kaufen wollte.

Prof. Dr. Joerg Andres, der an der FOM unter anderem Steuerverfahrens- und Steuerstrafrecht sowie Erbrecht und Erbschaftsteuer lehrt, stellt sein Buch „STEUERTSUNAMI BITCOIN“ vor (Foto: Roland Henke, Mach21)

Und so schritt er gleich am 1. Januar 2018 zur Tat. Er suchte sich kurzerhand einen Co-Autor, einen ihm bekannten Kryptowährungsexperten, und schrieb das Buch selbst, denn, so Andres, „es kann ja nicht sein, dass es ein solches Werk in Deutschland nicht gibt. Für den Wirtschaftsstandort Deutschland war das eine fundamentale Lücke, die es zu schließen galt, um wirtschaftlich nicht noch weiter hinter andere Länder zurückzufallen.“

Rechtsanwalt und Fachanwalt für Steuerrecht Andres lehrt an der FOM unter anderem Steuerverfahrens- und Steuerstrafrecht sowie Erbrecht und Erbschaftsteuer. Bereits 2001 stand er vor einer ähnlich komplexen Konstellation. WEITERLESEN… »

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